关于举办“政府产业基金运作及城投债发行新规、融资平台转型、金融机构布局产业基金实务研讨会”的通知

各有关单位：

国务院办公厅转发三部委《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》的通知（国办发〔2015〕42号），特别指出鼓励地方政府在承担有限损失的前提下，与具有投资管理经验的金融机构共同发起设立基金，并通过引入结构化设计，吸引更多社会资本参与。

产业投资基金以其灵活的组织形式和汇集资本的功能，已成为地方政府在扶持经济新途径。近几年，各地产业投资基金在数量及募集资金规模呈现快速增长，尤其在战略性、创新性、基础设施建设及公共服务领域的产业投资基金增长速度更快，并在弥补政府性融资缺口，吸引金融资本和产业资本参与城市建设，搭建政府与金融机构合作方面发挥越来越重要的作用。另外国家发改委先后颁布了六类专项债券发行指引。面对2016年不低于6.5%经济增长目标，城投债以融资成本较低、融资期限较长、融资规模大等优势，依然是地方政府倚重的融资方式，加上发债程序简化，发行政策的松绑，今年，城投债发行政策总体仍会保持宽松。

为了帮助政府有关部门、金融机构及各类企业了解政府产业基金有关政策，学习产业基金的设立、管理、运作及风险防范，分享产业基金在PPP项目及其他领域运营模式。由国家发改委主管的中国经济体制改革研究会培训中心特举办“政府产业基金运作及城投债发行新规、融资平台转型、金融机构布局产业基金实务研讨会”，现将有关事项通知如下：

一、培训内容

（一）政府产业投资基金运作实务及案例

  1.政府投资基金几种设立方式与预算管理（本级财政单独出资、上下级共同出资、财政与社会资本出资）；

  2.政府背景下母基金与子基金运作模式和收益分配；

  3.政府财政资金作为劣后级LP与兜底补足区别及风险控制；

  4.产业投资基金能为地方政府解决哪些问题；

  5.政府产业投资基金的存续年限及退出途径；

  6.政府产业投资基金主要应用的领域及财政资金杠杆比例问题；

  7.政府产业投资基金市场化运作收益方式及对其出资人让利。

（二）产业投资基金参与PPP项目的运作及案例

1.产业基金期限与PPP项目期限错配的问题和解决思路;

  2.增信主体缺失的问题和解决思路;

  3.PPP基金的同质性与PPP产业多样性之间存在矛盾;

4.产业投资基金参与PPP项目公司运作架构分析；

5.产业投资基金的优先级LP与劣后级LP出资及运作方式；

6.产业投资基金投资PPP项目公司相关实务（采购进入、运营管理及到期退出）；

7.产业投资基金以股权或债权介入项目公司方式比较及管理重点；

8.产业投资基金介入PPP项目主要模式及案例；

9.国有企业作为劣后级LP产业基金参与PPP项目的模式及案例。

10.“上市公司+PE”PPP产业并购基金的模式创新及案例分析。

（三）产业投资基金参与土地一级开发项目的创新模式实务及案例

1．土储新政（财综[2016]4号）解读

2．土储新政后的产业基金模式实务及案例

（四）转型后平台公司发起设立产业投资基金运作

1.融资平台以政府信用为基础的债务融资模式与前景分析；

  2.在新规下以项目价值为基础的资本运作模式解析；

  3.融资平台参与PPP应符合标准及优势条件；

  4.融资平台作为劣后级LP产业基金的运作模式。

（五）银行如何布局产业投资基金

1.商业银行为何介入产业投资基金；

2.商业银行作为优先级LP出资人的杠杆比及分配模式；

3.商业银行参与产业投资基金几种交易结构及案例分析；

4.商业银行参与政府引导基金几种业务模式及案例；

5. 商业银行参与产业投资基金的困境及风险防范措施；

（六）其他金融机构布局产业投资基金

1.保险资金参与产业投资基金途径与案例；

2.信托参与产业投资基金的途径及案例；

3.基金管理公司参与产业投资基金。

（七）城投债政策解读与发行申报实务

  1、国发43号文之后，城投债最新系列政策解读（《城市地下综合管廊建设专项债券发行指引》、《战略性新兴产业专项债券发行指引》、《养老产业专项债券发行指引》、《城市停车场建设专项债券发行指引》、《双创孵化专项债券发行指引》和《配电网建设改造专项债券发行指引》）；

  2、2016年城投债发行面临特点及展望；

  3、国家发改委“六类专项债券发行指引”发行及审核；

  4、国家发改委新颁布的《绿色债券发行指引》发行要求及注意事项；

  5、地方政府通过绿色引导基金支持绿色项目的操作方式；

6、商业银行承销“债贷组合”的企业债券；

7、项目收益债券发行运作实务；

二、参会人员

政府：各地方政府部门（财政、发改、金融、建设、市政、水务、交通、环保、农业、产业园区等部门）相关负责人；

企业：地方政府城投公司、国有资产运营公司、建设开发公司等行业性投资公司等相关政府融资平台；各类银行、信托公司、证券公司、基金管理公司、保险资管公司、金融资产管理公司、产业投资基金、会计师事务所、律师事务所及其他中介机构。

三、培训老师

    国家发改委、财政部、国家开发银行等有关单位的专家。

四、收费标准

A：2800元/人（含培训、资料、电子课件、场地、专家等）。

    B：4880元/人（含培训、资料、电子课件、场地、专家、食宿、交流等）。

五、时间、地点

2016年10月28日—11月2日（28日报到）  地 点：成都市

2016年11月18日—11月23日（18日报到） 地 点：贵阳市

六、报名方式

请参加人员按要求认真填写报名表（附后），传真至本期研讨会会务组，我们将按报名先后传发报到通知。

报名咨询联系人：聂红军 老师 18211071700  

传  真：010-87697580    邮  箱：zqgphwz@126.com   

电  话：010-87697580    咨询qq：3177524020

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